Covered Call. BREAKING DOWN Covered Call. Die Aussichten einer abgedeckten Call-Strategie ist für eine leichte Erhöhung der zugrunde liegenden Aktienkurs für die Lebensdauer der Short-Call-Option Folglich ist diese Strategie nicht sinnvoll für einen sehr bullish Investor Ein abgedeckter Call dient als Eine kurzfristige kleine Absicherung auf eine lange Lagerposition und ermöglicht es den Anlegern, einen Kredit zu erwerben. Allerdings verliert der Anleger das Potenzial der potenziellen Erhöhung des Aktienbestandes und ist verpflichtet, dem Käufer 100 Aktien anzubieten, wenn er ausgeübt wird. Maximal Gewinn und Verlust Der Höchstgewinn einer abgedeckten Laufzeit entspricht dem Ausübungspreis der Short-Call-Option abzüglich des Kaufpreises der zugrunde liegenden Aktie zuzüglich der erhaltenen Prämie Umgekehrt entspricht der maximale Verlust dem Kaufpreis der zugrunde liegenden Aktie Die Prämie erhielt. Covered Call Beispiel. Zum Beispiel sagen wir, dass Sie Aktien des hypothetischen TSJ Sports Conglomerate besitzen und wie seine langfristigen Perspektiven sowie seinen Aktienkurs, aber das Gefühl, in der kürzeren Zeit die Aktie wird wahrscheinlich handeln relativ flach , Vielleicht in ein paar Dollar von seinem aktuellen Preis von, sagen wir, 25 Wenn Sie eine Call-Option auf TSJ mit einem Ausübungspreis von 26 verkaufen, verdienen Sie die Prämie aus der Option Verkauf, aber Cap Ihre upside Eines von drei Szenarien wird zu spielen Out. a TSJ Aktienhandelsbasis unter dem 26 Ausübungspreis - die Option läuft wertlos aus und Sie halten die Prämie aus der Option In diesem Fall, indem Sie die Buy-Write-Strategie haben Sie erfolgreich überholt die stock. b TSJ Aktien fallen - die Option beendet sich wertlos, Sie halten die Prämie, und wieder übertreffen Sie die Aktie. c TSJ Aktien steigen über 26 - die Option wird ausgeübt, und Ihre Oberseite ist bei 26 begrenzt, plus die Option Prämie In diesem Fall, wenn der Aktienkurs höher geht Als 26, plus die Prämie, Ihre Buy-Write-Strategie hat die TSJ-Aktien untertrieben. Um mehr über abgedeckte Anrufe zu erfahren und wie man sie benutzt, lesen Sie die Grundlagen der abgedeckten Anrufe und schneiden Sie das Optionsrisiko mit abgedeckten Anrufen. Schreiben von abgedeckten Anrufen. Many Finanzberater und mehr als ein Dutzend Webseiten befürworten Schreiben Verkauf von abgedeckten Anrufe als eine solide Anlagestrategie Tausende von Abonnenten zahlen Millionen von Dollar, um Ratschläge über profitable abgedeckte Anrufe zu schreiben. Ich glaube, sie sind verschwenden ihr Geld Schreiben von abgedeckten Anrufe begrenzt nur die potenziellen Gewinn Sie können es genießen. Lassen Sie ein Beispiel nehmen Sie kaufen 100 Aktien von XYZ für 80 und schreiben verkaufen ein Geld-Geld-Zwei-Monats-Aufruf 80 Ausübungspreis für 4 00 Wenn die Aktie bleibt flach, erhalten Sie 5 auf Ihr Geld für Die Periode plus sammeln eine Dividende, wenn es eine Wenn Sie dies sechs Mal im Jahr tun können, schreiben Sie einen zweimonatigen Anruf sechs Mal, Sie verdienen 30 jährlich weniger Provisionen oder so geht das Versprechen. Im letzten Kapitel haben wir gezeigt, dass der Verkauf von Anrufen gegen eine einjährige Option statt Aktienresultate in einem hypothetischen 300 Gewinn, wenn die Aktie absolut flach bleibt oder zehnmal die Menge, die man verdienen könnte, indem sie Anrufe gegen die Aktie schreibt - writing Beispiel, 30 ist die maximale Menge, die Sie verdienen können Egal wie hoch XYZ geht in Preis, können Sie nie mehr als 30 Die untere Zeile Wahrheit ist, dass Sie nie verdienen, dass 30 Der Grund ist, dass kein Aktienkurs jemals bleibt die Gleich Wenn die Aktie um 5 in den ersten 60 Tagen steigt, werden Sie entweder verlieren Sie Ihre Aktie durch Übung, oder eher, werden Sie zurückkaufen den Anruf, den Sie geschrieben haben, zahlen 5 und verlieren 1 auf den Anruf, sondern machen 5 auf der Erhöhung des Preises der Aktie So für die ersten 60 Tage, machten Sie tatsächlich einen 5 Nettogewinn 4 Nettogewinn auf einem 80 Stock. Presumably, verkaufen Sie dann einen weiteren 60-tägigen Geld-an-Geld-Anruf jetzt bei der 85-Streik und Sammle vielleicht 4 25 Dann fällt die Aktie auf 80 zurück In diesem Zeitraum erhältst du 4 25 aus dem Verkauf des Anrufs, aber du verlierst 5 auf Aktienwert für einen Nettoverlust von 75.Ihre Gewinne auf die Anrufe, die du jetzt insgesamt 3 25 geschrieben hast Eine 120-tägige Periode, die Sie in der ersten 60-tägigen Periode 4 00 gewonnen haben und 75 in der Hoffnung verloren haben, würden Sie 30 für das Jahr verdienen. Bei diesem Kurs werden vier Monate Aktivität, Ihre jährliche Rückkehr 9 75 oder 12 2 auf dem Original 80 Aktien Kommissionen auf sechs Verkäufe von Anrufen über das Jahr wird erheblich reduzieren diese Rückkehr auf 10 oder so Nicht eine schlechte Rückkehr, aber sicherlich nicht 30 Und es ist eine Menge Arbeit für eine 10 Rückkehr. Für eine vollständige Erklärung einer Option Strategie Das ist entworfen, um zu übertreffen schriftlich abgedeckte Anrufe, check out Dr Terry Allen s Free Bericht auf Kalender Spreads. Terry's Tipps Stock Optionen Trading Blog. Last Woche Ich schlug eine bärische Ausbreitung auf Tesla, die 67 in 49 Tagen machen würde Die Aktie ist um gefallen 7 seitdem, und die verbreitete, die ich platziert habe, hat schon 30 in einer einwoche geholt Ich bin versucht, es zu schließen und den Gewinn zu nehmen, aber ich denke, ich werde es abwarten und glücklich sammeln die ganze 67 in sechs Wochen. Heute Ich berichte über eine Ausbreitung, die ich auf Ford F am Freitag platziert habe, als die Aktie bei 12 54 gehandelt wurde. Wie zu 40 in 45 Tagen mit einer Wette auf Ford. Several Artikel wurden in letzter Zeit veröffentlicht, die bullish auf Ford, einschließlich Ford und Seine 4 8 Dividend Rendite und Ford Break-Out Ahead. On Freitag, als F wurde bei 12 54 gehandelt, habe ich a. The 9 tatsächlichen Portfolios durchgeführt von Terry s Tipps sind mit einem großen 2017 so weit Ihr zusammengesetzter Wert hat sich erhöht 23 8 für das Jahr, etwa 4 mal so groß wie der Gesamtmarkt SPY hat fortgeschritten. Die grundlegende Strategie, die von den meisten dieser Portfolios eingesetzt wird, ist auf das, was das Unternehmen gewann t tun, anstatt was es tun wird Die meiste Zeit, dass Beinhaltet die Auswahl einer Blue-Chip-Firma, die Sie wirklich mögen, vor allem eine zahlen eine große Dividende, und Wetten, dass es gewann t fallen von sehr viel Sie don t Pflege, wenn es geht oder bleibt flach Sie nur don t wollen, dass es mehr fallen als ein Einige Punkte, während du deine Option positionierst. Heute möchte ich eine andere Art von Wette anbieten, die auf dem basiert, was ein beliebtes Unternehmen nicht tun könnte Das Unternehmen ist Tesla TSLA, und was wir denken, dass es nicht geht, ist viel höher zu bewegen Als es jetzt ist, zumindest für die nächsten paar Monate. How to Make 27 in 45 Tagen Mit einer Wette auf Tesla. Tesla ist ein Unternehmen, das Tausende von leidenschaftlichen Unterstützern hat Sie haben bieten die. Einer meiner Lieblings-Option spielt ist Um eine Firma auszuwählen, die ich mag oder eine, die mehrere Leute, die ich respektiere und eine Wette platziere, dass es zumindest für die nächsten Monate flach bleiben wird. Eigentlich kann ich die meiste Zeit eine Ausbreitung finden, die einen großen Gewinn auch dann machen wird Die Aktie fällt um ein paar Dollar, während ich die Ausbreitung halte. Heute möchte ich eine Investition teilen, die wir in ein Terry s Tips-Portfolio gelegt haben. Gestern hat dieses Portfolio ähnliche Auflagen in vier anderen Firmen, die wir mögen, und es ist Hat in den ersten zwei Monaten des Jahres 2017 mehr als 20 gewonnen. Wir haben bereits zwei Spreads ausgeschaltet und das Bargeld in neue Stücke reinvestiert. Das Portfolio ist auf Ziel, über 100 für das Jahr zu machen und es steht für Auto-Trade bei thinkorswim für jedermann zur Verfügung Nicht daran interessiert, die Trades selbst zu machen. Wie kann man 50 in 5 Monaten mit Optionen auf Celgene. Not nur ist CELG auf viele Analysten Top Picks für 2017 Liste, aber mehrere neue Seeking Alpha Mitwirkenden haben das Unternehmen s Geschäft und Zukunft gepriesen Ein Artikel sagte Wenige Large-Cap-Biotech-Sorgen haben ein klareres Einkommen und Umsatzwachstum Trajektorie in den nächsten 3-5 Jahren als Celgene. Making 36 A Duffer s Guide to Breaking Par auf dem Markt jedes Jahr in guten Jahren und schlecht. Dieses Buch kann nicht verbessern Sie Ihre Golf-Spiel, aber es könnte Ihre finanzielle Situation ändern, so dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways und manchmal die woods. Learn, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie ist weniger riskant als Besitz von Aktien oder Investmentfonds, und warum es ist Besonders geeignet für Ihre IRA. Sign Up Your 2 Free Reports Unser Newsletter Now. TD Ameritrade, Inc und Terry s Tipps sind separate, nicht verbundene Unternehmen und sind nicht verantwortlich für die jeweils anderen Dienstleistungen und Produkte. Copyright 2001 2017 Terry s Tipps, Inc dba Terry s Tipps. Sign up für die Terry s Tipps Free Newsletter und erhalten 2 Optionen Strategie Berichte. Wie man 70 ein Jahr mit Kalenderaufstrichen und macht. Fallstudie - Wie das wöchentliche Mesa-Portfolio über 100 in 4 Monaten gemacht hat. Login zu Ihrem vorhandenen Konto Now. Covered Calls. Writing oder verkaufen Covered Calls sind eine moderate Investor s Lieblings-Strategie Es ist so konservativ, dass einige Ruhestand Fonds diese Strategie in ihre Portfolio Es funktioniert besonders gut, wenn sich die fragliche Aktie nicht dramatisch nach oben oder unten bewegt, sondern eher nur seitwärts tendiert. Grundsätzlich funktioniert es für Aktien, die als zu langweilig für Optionsspiele angesehen werden. Es gibt zwei Hauptgründe für das Schreiben von abgedeckten Anrufen. Das erste ist Um monatliches Einkommen auf Aktien zu geben, die Sie bereits besitzen, aber nicht viel bewegen Der Akt des Schreibens des Anrufs wird Einnahmen aus dem Erwerb der Option Prämie zu generieren, und dies kann jeden Monat wiederholt werden, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs nicht bewegt Der zweite Grund ist zu Erhöhen Sie die Verlusttoleranz des zugrunde liegenden Aktienbestandes Da Sie bei der Anschaffung des Anrufs die Optionsprämie verdienen, muss der Aktienkurs nicht so hoch sein, damit Ihre Investition sogar ein Ziel zu brechen oder zu erreichen ist. Der Begriff Schreiben bezieht sich auf die Handlung Des Verkaufs von Aktienoptionen So, wenn wir abgedeckte Anrufe schreiben, verkaufen wir tatsächlich eine Call-Option Kauf einer Call-Option gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum zu kaufen Umgekehrt, wenn Sie ein verkaufen Call-Option haben Sie nun die Verpflichtung, die Aktie an den Optionskäufer zu dem vereinbarten Preis zum angegebenen Datum zu verkaufen. So ruft ein Call Writer der Verpflichtung zur Veräußerung von Aktien zu, während ein Put Writer der Verpflichtung zur Bestandsaufnahme zustimmt. Wenn Sie schreiben oder verkaufen Aktienoptionen, sind Sie zustimmen, die Verpflichtung zur Erfüllung der Option Vertrag, die zu verkaufen ist im Falle eines Anrufs oder zu kaufen Lager im Falle eines Put. Wenn Sie eine Option kaufen, Sie Kaufen Sie die Option, um eine Position zu öffnen, und verkaufen Sie es später, um die Position zu schließen. Ähnlich, wenn Sie Optionen schreiben, schreiben Sie die Option, um die Position zu öffnen, und Sie müssen die Position irgendwie schließen, ob es s, indem sie die Option ausläuft wertlos , Oder durch den Kauf der Option zurück. Im Fall der Verkauf von Call-Optionen, denken Sie daran, dass Call-Optionen sind mehr In-The-Money desto höher der Aktienkurs geht Also, wenn Sie eine Call-Option zu verkaufen und die zugrunde liegenden Aktienkurs unterhalb der Option geht S Streik Preis bedeutet die Option wird Out-Of-The-Money, wird die Option wertlos Sie also don t müssen etwas tun, und können Sie den Gewinn, den Sie verdient durch den Verkauf der Option. Jedoch, die Gefahr passiert, wenn die Aktie Der Preis klettert weiter Wenn es weiter geht, wird es niemals wertlos werden, und kommen Sie Tag, jemand wird die Option ausüben und die Aktie von Ihnen kaufen. Sie werden daher ausgelöscht. Das Problem ist, dass Sie nicht die Lager haben Sie Müsste die Aktie zu dem aktuellen Marktpreis kaufen, der gegangen ist und den Bestand an den Optionskäufer zu dem zuvor vereinbarten Ausübungspreis verkauft hat, der niedriger gewesen wäre. Dies würde Sie viel kosten. Lassen Sie sich einen Blick auf ein Numerische Beispiel. Sagen Sie den Preis der Aktie ABC ist jetzt sitzen bei 18 Sie verkaufen eine Call-Option für einen Ausübungspreis von 20, erwartet die Aktie um die 18 Ebene zu schweben Lassen Sie uns sagen, Sie verdient 1 00 auf der Option Prämie, die 2 Out ist - Of-The-Money. Scenario 1 Wenn am Verfalltag der Aktienkurs mit 19 endet, was unter dem Ausübungspreis von 20 liegt, geht es Ihnen gut, da die Option Out-Of-The-Money ist und wertlos läuft. Scenario 2 Was ist, wenn nach Ablauftag der Aktienkurs auf 26 springt Die Option ist jetzt In-The-Money von 6, und Sie wurden ausgelöst So müssen Sie die Aktie zum aktuellen Marktwert von 26 kaufen und dann verkaufen Auf die Option Käufer bei 20 Das sa Verlust von 6 für Sie, und wenn Sie die 1 00 Sie früher früher, immer noch in einem nett Verlust von 5 00.Let s Blick auf diese in tabellarischen Format. Und das ist nur, wenn die Aktienpreis geht bis zu 26 Was wäre, wenn es höher gegangen wäre, um zu sagen, 36 Ihre Verluste würden um weitere 10 erhöhen. Wenn man bedenkt, dass ein Vertrag 100 zugrunde liegende Aktien umfasst, ist das viel Geld, also der Verkauf von Aktienoptionen, die auch als Verkauf bezeichnet werden Naked oder Uncovered Optionen, ist extrem riskant. Selling Aktienoptionen auf ihre eigene ist bekannt als Verkauf von Naked oder Uncovered Optionen Sie sind extrem riskant und kann zu unbegrenzten Verluste führen. Um dieses Risiko zu verringern, was wir tun können, ist, tatsächlich zu kaufen Zugrunde liegende Lager die gleiche Zeit, die wir verkaufen die Option Zum Beispiel, wenn Sie wollen, um 1 Vertrag von ABC-Optionen zu verkaufen, würden Sie kaufen 100 Aktien der ABC-Aktien zur gleichen Zeit daran erinnern, dass 1 Option Vertrag entspricht 100 zugrunde liegenden Aktien. Mit dem Kauf Die Aktien, wir beseitigen das Risiko, die Aktien später zu einem höheren Preis zu kaufen, falls wir angerufen werden. Dies wird als Abruf Ihrer Anrufschrift bezeichnet, dh wir haben nur einen Covered Call geschrieben. Let's Rückkehr zu unserem numerischen Beispiel, aber das Zeit, die wir schreiben, deklarierte Anrufe auf sie Bisher haben wir eine 20 Call-Option für eine Prämie von 1 00 verkauft, als die Aktie zur Zeit bei 18 war. Diesmal kauften wir auch 100 Aktien der Aktie bei 18.Let s Blick auf 2 Szenarien, eins Wo die Aktie ging im Preis, und eine andere, wo die Aktie klettert über die Option Streik Preis. Scenario 1 Wenn der Aktienkurs auf 17 nach Verfalltag fällt, läuft die Option wertlos und wir sind nicht aufgerufen Wir verloren 1 00, weil wir gekauft haben Die Aktie bei 18 und es ist jetzt bei 17 Aber da wir bisher die Option für 1 verkauft haben, haben wir tatsächlich sogar gebrochen Und wir besitzen noch das Lager mit nur einem einfachen Kauf der Aktie. Wenn wir Covered Call schreiben, dh eine Option zu verkaufen Zusammen mit dem Kauf der Aktie erhöhen wir unsere Verlusttoleranz durch die Option s Prämienbetrag In diesem Beispiel haben wir die Verluste Toleranz durch die Optionsprämie von 1 erhöht, was bedeutet, dass wir es uns leisten konnten, die Aktie fallen zu lassen, ohne tatsächlich etwas zu verlieren Ist unser Break-Even-Level Solange der Aktienkurs über diesem Niveau bleibt, profitieren wir alles weniger und wir verlieren Das ist der Grund, warum wir auf stabile oder mäßig bullische Aktien achten müssen, um für unsere abgedeckten Call Trades zu berücksichtigen. Dies ist an der Börse wichtig , Wo Aktien kaufen wir in der Regel don t gehen die Art und Weise erwarten wir sie zu. Scenario 2 Wenn nach Ablauftag, die Aktie geht bis zu 26 sagen, würden wir gerufen werden Allerdings gibt es kein Risiko, weil wir bereits die Aktie besitzen , Und kann es einfach sofort zu verkaufen. Da wir aber bereits vereinbart haben, die Aktie bei 20 zu verkaufen, das ist der Preis, den wir zu Ehren haben Also haben wir die Aktie bei 20 verkauft Insgesamt haben wir 2 aus dem Verkauf der Aktie 20 minus der 18 wir verdient Verbrachte früher und verdiente eine weitere 1 aus dem Verkauf von Aktienoptionen früher auf das sa insgesamt 3 Profit. Let s Blick auf diese in tabellarischen Format. Jetzt lassen Sie sich einen Blick wieder auf Szenario 1 Die Call-Option ist wertlos, und wir halten die Aktie Dies bedeutet, dass wir monatlich monatlich den Verkauf von Aktienoptionen auf die 100 Aktien, die wir besitzen, halten können, und solange wir nicht angerufen werden, können wir ständiges monatliches Einkommen machen. Und was ist, wenn wir aufgerufen werden, wie das Szenario 2 zeigt, wird angerufen Out noch verdient uns ein profit. This ist, wie Investoren schreiben abgedeckten Anrufe, um ein monatliches Einkommen zu generieren Diese Strategie in der Regel verdient etwa 3 bis 15 pro Monat Nicht schlecht für eine Strategie, die s fast risikofrei. However, beachten Sie, dass, wenn Sie Pech haben Genug, um eine Aktie zu wählen, die immer tiefer und niedriger fällt, wird keine Strategie Ihnen helfen, es sei denn, Sie kaufen eine Put-Option auf diese Aktie, um Ihre Verluste zu reduzieren. Wir schreiben abgedeckte Anrufe durch den Kauf von Aktien, um eine Option zu decken Dies ist eine konservative Strategie Die verwendet werden können, um monatliches Einkommen durch den Verkauf von Call-Optionen Monat für Monat zu schaffen. Un eine Seite beachten, einige Investoren, die bestimmte Aktien gehalten haben, die Port t verschoben für eine lange Zeit kann auch entscheiden, zu schreiben Covered Calls Sie können Call-Optionen auf ihre verkaufen Aktien, und entweder verdienen monatliche Einkommen auf die Aktien, oder manchmal hoffentlich rufen Sie an und verkaufen ihre Aktien, immer wieder ihr Kapital zu investieren woanders. Andere Themen in diesem Leitfaden.
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